Onze werkwijze in beleggen

Goed beleggen is geen zoektocht naar de perfecte voorspelling, maar het bouwen van een degelijk, schaalbaar en toekomstbestendig systeem. Bij BeSmart doen we dat met een gestructureerd beleid dat rust en richting geeft, zelfs wanneer de markt dat niet doet. Hier lees je hoe dat beleid werkt en welke keuzes er bewust wél en bewust níet worden gemaakt.

1. Strategische assetallocatie: de basis van alles
Het grootste deel van het rendement komt niet uit het kiezen van de “beste” aandelen, maar uit de juiste verdeling tussen aandelen, obligaties en overige bouwstenen. Daarom beginnen we altijd met een strategische assetallocatie: een stabiele, langetermijnmix die past bij jouw risicoprofiel en tijdshorizon.

Deze allocatie is breed gespreid over regio’s, sectoren en duizenden bedrijven. Zo beperken we de afhankelijkheid van toevallige winnaars en beperken we de impact van lokale schommelingen. Ook maken we bewuste keuzes:

• We volgen de wereldwijde marktkapitalisatie, maar beperken sommige regio’s.
• We beleggen niet in cryptovaluta, op dit moment te weinig onderliggende waarde, te veel speculatie.
• Binnen obligaties geven we de voorkeur aan kwalitatieve, liquide markten met een duidelijke rol in stabiliteit en inkomen.

De volledige uitwerking per risicoprofiel leggen we vast in onze interne BeSmart Roadmap, die jaarlijks wordt herijkt.

2. Tactische accenten – bijsturen waar dat zinvol is
Naast de strategische mix voeren we tactische assetallocatie (TAA) door. Dat betekent dat we tijdelijk, binnen vooraf bepaalde bandbreedtes, kunnen afwijken van de strategische verdeling wanneer marktomstandigheden structureel veranderen.

Geen markt-timing, geen dagkoersen, maar rationele aanpassingen wanneer risico’s of waarderingen duidelijk uit lijn lopen. Denk aan:

• het verlagen van aandelenrisico bij extreem optimisme,
• het opschalen van obligaties wanneer rentes aantrekkelijk zijn,
• of juist het vergroten van spreiding bij hogere marktonzekerheid.

Je portefeuille blijft hierdoor flexibel zonder zijn fundament te verliezen.

3. Kern–satelliet: efficiënt in de kern, gericht in de accenten
Onze portefeuilles bouwen we volgens een kern–satellietmodel:

• ±80% kern: brede, kostenefficiënte indexfondsen en ETF’s die de markt volgen.
• ±20% satellieten: thematische beleggingen of aanvullende bouwstenen die extra spreiding of specifiek rendementspotentieel bieden.

Zo profiteer je van lage kosten en hoge voorspelbaarheid in de kern, terwijl er ruimte is voor waardevolle accenten.

4. ETF-selectie en monitoring – kwaliteit boven alles
Niet elke ETF is gelijk. Daarom hanteren we een strikte ETF Scorecard waarin we onder andere beoordelen op:

• trackingkwaliteit en indexsamenstelling,
• kosten en omvang,
• liquiditeit en handelbaarheid,
• duurzaamheidsscore (SFDR 8/9 waar passend),
• aanbiederkwaliteit en risico’s in structuur of replicatie.

Instrumenten worden minimaal jaarlijks herbeoordeeld. Als een fonds niet langer voldoet, vervangen we het. Niet omdat verandering leuk is, maar omdat kwaliteit dat vereist.

5. Herbalanceren – discipline boven emotie
Markten bewegen, portefeuilles ook. Daarom herbalanceren wij periodiek en wanneer de wegingen teveel afwijken van de afgesproken bandbreedtes.

Dat betekent concreet dat we verkopen wat te veel is gestegen en kopen wat is achtergebleven. Klinkt misschien contra-intuïtief, maar het is één van de weinige bewezen manieren om risico’s te beheersen én rendement te verbeteren. Het haalt emotie uit het proces en brengt discipline erin.

6. Duurzaam en verantwoord – maar altijd onderbouwd
Verantwoord beleggen is een geïntegreerd onderdeel van ons beleid. Wij werken met duidelijke kaders binnen SFDR (artikelen 8 & 9 waar relevant), monitoren risico’s rond CO₂, governance en controverses, en vermijden producten zonder solide duurzaamheidsdefinitie.

Geen greenwashing, geen vage beloftes. Alleen meetbare, controleerbare criteria.

7. Governance & het Beleggingscomité – geen beslissingen op gevoel
Ons beleid wordt gedragen en bewaakt door het Beleggingscomité van BeSmart.
Dit comité:

• beoordeelt periodiek de strategische assetallocatie,
• beslist over tactische aanpassingen,
• bewaakt risico’s en liquiditeit,
• monitort de gebruikte instrumenten en duurzaamheidsintegratie,
• en documenteert alle besluiten volgens de AFM- en MiFID-richtlijnen.

Zo zorgen we ervoor dat elke wijziging logisch is, onderbouwd is en past binnen de afgesproken kaders.